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Vorwort |
6 |
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Inhaltsübersicht |
10 |
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Inhaltsverzeichnis |
12 |
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Erster Teil: Erstellung des Jahresabschlusses |
12 |
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Zweiter Teil: Analyse des Jahresabschlusses |
26 |
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|
Dritter Teil: Theorien des Jahresabschlusses |
28 |
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|
Abkürzungsverzeichnis |
30 |
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|
Erster Teil Erstellung des Jahresabschlusses |
38 |
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|
1. Kapitel: Wesen und Grundlagen des Jahresabschlusses |
40 |
|
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A. Bilanz als zentrales Instrument der Unternehmensrechnung |
40 |
|
|
B. Geschichtliche Entwicklung der Jahresabschlusserstellung und internationale Einflüsse |
46 |
|
|
C. Funktionen des Jahresabschlusses |
53 |
|
|
I. Handelsrechtliche Funktionen |
54 |
|
|
II. Steuerrechtliche Funktionen |
58 |
|
|
III. Funktionen nach IFRS |
61 |
|
|
D. Normative Grundlagen des Jahresabschlusses |
62 |
|
|
I. Nationale Rechtsnormen des Jahresabschlusses |
62 |
|
|
1. Bestimmungen im Handelsrecht |
62 |
|
|
2. Bestimmungen im Steuerrecht |
73 |
|
|
3. Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung |
74 |
|
|
a) Charakterisierung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung |
74 |
|
|
(1) Richtigkeit und Willkürfreiheit |
76 |
|
|
(2) Klarheit |
77 |
|
|
(3) Vollständigkeit |
77 |
|
|
(4) Grundsatz der Stetigkeit |
78 |
|
|
(5) Grundsatz der Vorsicht |
78 |
|
|
(6) Abgrenzungsgrundsätze |
79 |
|
|
b) Kodifizierung von Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung imHandelsrecht |
82 |
|
|
4. Bestimmungen nach DRS |
84 |
|
|
a) Deutsches Rechnungslegungs Standards Committee (DRSC) |
84 |
|
|
b) Deutsche Rechnungslegungsstandards (DRS) |
86 |
|
|
II. Internationale Rechnungslegungsnormen |
88 |
|
|
1. Bestimmungen nach IFRS |
89 |
|
|
a) Institutioneller Rahmen der IFRS |
89 |
|
|
b) Anwendung der IFRS in der EU und weltweit |
92 |
|
|
c) International Financial Reporting Standards (IFRS) |
97 |
|
|
d) Rechnungslegungsgrundsätze nach IFRS |
102 |
|
|
e) Erstanwendung der IFRS |
106 |
|
|
2. Bestimmungen nach US-GAAP |
108 |
|
|
a) Normsetzende Institutionen |
108 |
|
|
b) Struktur der US-GAAP |
110 |
|
|
2. Kapitel: Basiselemente der Bilanzierung |
114 |
|
|
A. Bilanzansatz (»Bilanzierung dem Grunde nach«) |
114 |
|
|
I. Bilanzansatz nach nationalen Normen |
114 |
|
|
1. Bilanzierungsfähigkeit |
114 |
|
|
2. Abgrenzung des Vermögens und der Schulden nach Unternehmens-zugehörigkeit |
117 |
|
|
3. Abgrenzung der Mehrungen des Vermögensbestandes von bloßen Erhaltungsmaßnahmen |
120 |
|
|
4. Bilanzierungsverbote |
121 |
|
|
5. Bilanzierungswahlrechte |
122 |
|
|
II. Bilanzansatz nach IFRS |
123 |
|
|
1. Bilanzierungsfähigkeit |
123 |
|
|
2. Abgrenzung des Vermögens und der Schulden nach Unternehmenszugehörigkeit |
126 |
|
|
3. Abgrenzung der Mehrungen des Vermögensbestandes von bloßen Erhaltungsmaßnahmen |
127 |
|
|
4. Bilanzierungsverbote und Bilanzierungswahlrechte |
127 |
|
|
III. Bilanzansatz nach US-GAAP |
128 |
|
|
B. Bilanzbewertung (»Bilanzierung der Höhe nach«) |
130 |
|
|
I. Grundlegende bilanzielle Wertbegriffe der Zugangsbewertung |
130 |
|
|
1. Zugangsbewertung nach nationalen Normen |
130 |
|
|
a) Anschaffungskosten |
132 |
|
|
b) Herstellungskosten |
135 |
|
|
c) Erfüllungsbetrag und Barwert |
139 |
|
|
d) Beizulegender Zeitwert |
141 |
|
|
e) Teilwert nach EStG |
143 |
|
|
2. Zugangsbewertung nach IFRS |
145 |
|
|
a) Anschaffungskosten |
146 |
|
|
b) Herstellungskosten |
148 |
|
|
c) Erfüllungsbetrag und Barwert |
149 |
|
|
d) Fair value |
150 |
|
|
3. Zugangsbewertung nach US-GAAP |
152 |
|
|
II. Folgebewertung |
154 |
|
|
1. Außerplanmäßige Wertkorrekturen nach nationalen Normen |
155 |
|
|
2. Wertkorrekturen nach IFRS |
160 |
|
|
a) Korrekturwerte |
160 |
|
|
b) Außerplanmäßige Abschreibungen |
161 |
|
|
c) Weitere Wertkorrekturen |
167 |
|
|
d) Wertaufholung |
167 |
|
|
3. Wertkorrekturen nach US-GAAP |
169 |
|
|
a) Korrekturwerte |
169 |
|
|
b) Außerplanmäßige Abschreibungen |
169 |
|
|
c) Wertaufholung |
172 |
|
|
C. Bilanzausweis |
172 |
|
|
I. Bilanzausweis nach nationalen Normen |
173 |
|
|
II. Bilanzausweis nach IFRS |
178 |
|
|
III. Bilanzausweis nach US-GAAP |
182 |
|
|
3. Kapitel: Bilanzierung von Sachanlagen und immateriellem Vermögen |
188 |
|
|
A. Bilanzierung des Sachanlagevermögens nach nationalen Normen |
188 |
|
|
I. Ansatz und Ausweis |
188 |
|
|
II. Bewertung |
190 |
|
|
1. Allgemeine Grundsätze |
190 |
|
|
a) Klassifizierung von Abschreibungen |
190 |
|
|
b) Planmäßige Abschreibung |
193 |
|
|
(1) Schätzung der Nutzungsdauer |
194 |
|
|
(2) Wahl des Abschreibungsverfahrens |
194 |
|
|
(3) Abschreibung nach Maßgabe der Inanspruchnahme |
195 |
|
|
(4) Lineare Abschreibung |
196 |
|
|
(5) Degressive Abschreibung |
197 |
|
|
(6) Progressive Abschreibung |
199 |
|
|
c) Außerplanmäßige Abschreibung |
199 |
|
|
2. Einzelfragen der Bewertung |
203 |
|
|
III. Anlagespiegel |
204 |
|
|
B. Bilanzierung des Sachanlagevermögens nach IFRS |
207 |
|
|
I. Ansatz und Ausweis |
207 |
|
|
II. Bewertung |
208 |
|
|
III. Einzelfragen |
212 |
|
|
IV. Anhangangaben |
214 |
|
|
C. Bilanzierung des Sachanlagevermögens nach US-GAAP |
214 |
|
|
D. Bilanzierung von immateriellem Vermögen nach nationalen Normen |
215 |
|
|
I. Ansatz |
215 |
|
|
1. Selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände |
216 |
|
|
2. Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände |
218 |
|
|
3. Immaterielle Vermögensgegenstände bei Unternehmens-zusammenschlüssen |
219 |
|
|
II. Bewertung |
220 |
|
|
III. Ausweis |
221 |
|
|
E. Bilanzierung von immateriellem Vermögen nach IFRS |
221 |
|
|
I. Ansatz und Ausweis |
221 |
|
|
1. Selbst geschaffene und entgeltlich erworbene immaterielle Vermögenswerte |
222 |
|
|
2. Immaterielle Vermögenswerte bei Unternehmenszusammen-schlüssen |
225 |
|
|
II. Bewertung |
226 |
|
|
III. Anhangangaben |
228 |
|
|
F. Bilanzierung von immateriellem Vermögen nach US-GAAP |
229 |
|
|
I. Ansatz und Ausweis |
229 |
|
|
II. Bewertung |
230 |
|
|
G. Sonderprobleme der Bilanzierung von Leasingverträgen |
231 |
|
|
I. Leasingverträge nach nationalen Normen |
232 |
|
|
II. Leasingverträge nach IFRS |
235 |
|
|
III. Leasingverträge nach US-GAAP |
239 |
|
|
IV. Exposure Draft 2013 zur Bilanzierung von Leasingverhältnissen |
242 |
|
|
4. Kapitel: Bilanzierung des Vorratsvermögens |
248 |
|
|
A. Bilanzierung des Vorratsvermögens nach nationalen Normen |
248 |
|
|
I. Ansatz und Ausweis der Vorräte nach nationalen Normen |
248 |
|
|
II. Bewertung der Vorräte nach nationalen Normen |
250 |
|
|
III. Bewertungsvereinfachungen |
253 |
|
|
1. Festbewertung |
254 |
|
|
2. Gruppenbewertung |
255 |
|
|
3. Sammelbewertung |
257 |
|
|
a) Fifo-Verfahren (first in – first out) |
257 |
|
|
b) Lifo-Verfahren (last in – first out) |
258 |
|
|
c) Unzulässige Sammelbewertungsverfahren |
259 |
|
|
4. Retrograde Wertermittlung |
260 |
|
|
B. Bilanzierung des Vorratsvermögens nach IFRS |
260 |
|
|
I. Ansatz und Ausweis der Vorräte nach IFRS |
260 |
|
|
II. Bewertung der Vorräte nach IFRS |
261 |
|
|
C. Bilanzierung des Vorratsvermögens nach US-GAAP |
263 |
|
|
I. Ansatz und Ausweis der Vorräte nach US-GAAP |
263 |
|
|
II. Bewertung der Vorräte nach US-GAAP |
264 |
|
|
D. Bilanzierung langfristiger Fertigungsaufträge |
266 |
|
|
I. Langfristige Fertigungsaufträge nach nationalen Normen |
271 |
|
|
II. Fertigungsaufträge nach IFRS |
272 |
|
|
III. Langfristige Fertigungsaufträge nach US-GAAP |
276 |
|
|
5. Kapitel: Bilanzierung von Finanzinstrumenten |
280 |
|
|
A. Begriff und Arten von Finanzinstrumenten |
280 |
|
|
B. Originäre Finanzinstrumente |
283 |
|
|
I. Bilanzierung von originären Finanzinstrumenten nach nationalen Normen |
283 |
|
|
1. Ansatz und Ausweis |
283 |
|
|
a) Anlagevermögen |
283 |
|
|
b) Umlaufvermögen |
286 |
|
|
2. Bewertung |
289 |
|
|
a) Bewertungsgrundlagen |
289 |
|
|
(1) Anlagevermögen |
290 |
|
|
(2) Umlaufvermögen |
290 |
|
|
b) Einzelfragen der Bewertung |
291 |
|
|
(1) Anlagevermögen |
291 |
|
|
(2) Umlaufvermögen |
293 |
|
|
3. Erläuterungspflichten |
297 |
|
|
II. Bilanzierung von originären Finanzinstrumenten nach IFRS |
297 |
|
|
1. Kategorien von Finanzinstrumenten nach IAS 39 |
299 |
|
|
2. Ansatz und Ausweis |
304 |
|
|
3. Bewertung |
305 |
|
|
a) Bewertung nach IAS 39 |
305 |
|
|
(1) At fair value through profit or loss |
308 |
|
|
(2) Loans and receivables |
308 |
|
|
(3) Held-to-maturity |
309 |
|
|
(4) Available-for-sale |
310 |
|
|
(5) Other financial liabilities |
310 |
|
|
b) Einzelfragen der Bewertung |
310 |
|
|
(1) Beteiligungsverhältnisse |
310 |
|
|
(2) Liquide Mittel |
311 |
|
|
(3) Finanzgarantien |
311 |
|
|
(4) Auf Fremdwährung lautende Finanzanlagen |
312 |
|
|
(5) Umwidmung von Finanzinstrumenten |
312 |
|
|
4. Erläuterungspflichten |
313 |
|
|
5. Neue Vorschriften nach IFRS 9 |
314 |
|
|
6. Wesentliche Abweichungen des IFRS for SMEs |
318 |
|
|
III. Bilanzierung von originären Finanzinstrumenten nach US-GAAP |
318 |
|
|
1. Ansatz und Ausweis |
319 |
|
|
2. Bewertung |
320 |
|
|
a) Bewertung nach ASC 320 |
321 |
|
|
b) Einzelfragen der Bewertung |
322 |
|
|
3. Erläuterungspflichten |
323 |
|
|
4. Vorschlag für die zukünftige Bilanzierung |
323 |
|
|
C. Derivative Finanzinstrumente |
323 |
|
|
I. Bilanzierung von derivativen Finanzinstrumenten nach nationalen Normen |
325 |
|
|
1. Ansatz |
326 |
|
|
2. Bewertung |
327 |
|
|
3. Spezialfall: Strukturierte Finanzinstrumente |
328 |
|
|
4. Erläuterungspflichten |
329 |
|
|
II. Bilanzierung von derivativen Finanzinstrumenten nach IFRS |
330 |
|
|
1. Ansatz |
330 |
|
|
2. Bewertung |
331 |
|
|
3. Spezialfall: Strukturierte Finanzinstrumente |
331 |
|
|
4. Erläuterungspflichten |
333 |
|
|
5. Neue Vorschriften nach IFRS 9 |
333 |
|
|
6. Wesentliche Abweichungen des IFRS for SMEs |
334 |
|
|
III. Bilanzierung von derivativen Finanzinstrumenten nach US-GAAP |
334 |
|
|
1. Ansatz und Bewertung |
334 |
|
|
2. Spezialfall: Strukturierte Finanzinstrumente |
335 |
|
|
3. Erläuterungspflichten |
335 |
|
|
4. Vorschlag für die zukünftige Bilanzierung |
336 |
|
|
D. Sicherungsgeschäfte |
336 |
|
|
I. Bilanzierung von Sicherungsgeschäften nach nationalen Normen |
338 |
|
|
1. Voraussetzungen für die Bildung von Bewertungseinheiten |
339 |
|
|
2. Bilanzielle Abbildung von Bewertungseinheiten |
341 |
|
|
a) Einfrierungsmethode |
342 |
|
|
b) Durchbuchungsmethode |
343 |
|
|
3. Erläuterungspflichten |
344 |
|
|
II. Bilanzierung von Sicherungsgeschäften nach IFRS |
345 |
|
|
1. Voraussetzungen für die Anwendung des hedge accounting |
346 |
|
|
2. Bilanzielle Abbildung nach den Regeln des hedge accounting |
348 |
|
|
a) Fair value hedge |
349 |
|
|
b) Cash flow hedge |
350 |
|
|
c) Hedge of a net investment in a foreign operation |
352 |
|
|
3. Erläuterungspflichten |
353 |
|
|
4. Vorschläge im Rahmen der Überarbeitung von IAS 39 |
354 |
|
|
5. Wesentliche Abweichungen des IFRS for SMEs |
355 |
|
|
III. Bilanzierung von Sicherungsgeschäften nach US-GAAP |
355 |
|
|
1. Voraussetzungen für die Anwendung des hedge accounting |
356 |
|
|
2. Bilanzielle Abbildung nach den Regeln des hedge accounting |
356 |
|
|
3. Erläuterungspflichten |
357 |
|
|
4. Vorschlag für die zukünftige Bilanzierung |
358 |
|
|
6. Kapitel: Bilanzierung des Eigenkapitals |
362 |
|
|
A. Bilanzierung des Eigenkapitals nach nationalen Normen |
362 |
|
|
I. Darstellungsform des Eigenkapitals in der Bilanz |
362 |
|
|
II. Gezeichnetes Kapital |
365 |
|
|
1. Begriff und Bilanzierung des gezeichneten Kapitals |
366 |
|
|
2. Ausstehende Einlagen auf das gezeichnete Kapital |
369 |
|
|
3. Erhöhung des gezeichneten Kapitals |
370 |
|
|
4. Herabsetzung des gezeichneten Kapitals |
373 |
|
|
III. Rücklagen |
377 |
|
|
1. Offene Rücklagen |
378 |
|
|
a) Kapitalrücklage |
378 |
|
|
b) Gewinnrücklagen |
380 |
|
|
(1) Gesetzliche Rücklage |
380 |
|
|
(2) Rücklage für Anteile an einem herrschenden oder mehrheitlich beteiligten Unternehmen |
382 |
|
|
(3) Satzungsmäßige Rücklagen |
383 |
|
|
(4) Andere Gewinnrücklagen |
384 |
|
|
2. Sonderposten mit Rücklageanteil |
387 |
|
|
3. Stille Rücklagen |
388 |
|
|
IV. Bilanzierung eigener Anteile |
390 |
|
|
V. Bilanzergebnis (Jahresüberschuss/-fehlbetrag, Gewinn-/ Verlustvortrag, Bilanzgewinn/-verlust) |
393 |
|
|
VI. Besonderheiten der Eigenkapitalbilanzierung bei Nicht- Kapitalgesellschaften |
396 |
|
|
B. Bilanzierung des Eigenkapitals nach IFRS |
399 |
|
|
I. Abgrenzung von Eigen- und Fremdkapital |
399 |
|
|
II. Darstellungsform des Eigenkapitals in der Bilanz |
401 |
|
|
III. Gezeichnetes Kapital |
403 |
|
|
IV. Rücklagen |
403 |
|
|
1. Offene Rücklagen |
404 |
|
|
a) Kapitalrücklage |
404 |
|
|
b) Gewinnrücklagen |
405 |
|
|
2. Stille Rücklagen |
407 |
|
|
V. Bilanzierung eigener Anteile |
408 |
|
|
VI. Bilanzergebnis |
411 |
|
|
VII. Besonderheiten der Eigenkapitalbilanzierung bei Nicht- Kapitalgesellschaften |
411 |
|
|
C. Bilanzierung des Eigenkapitals nach US-GAAP |
417 |
|
|
D. Bilanzierung von vergütungshalber gewährten Aktienoptionen und ähnlichen Entgeltformen |
420 |
|
|
I. Aktienbasierte Vergütung nach nationalen Normen |
423 |
|
|
1. Bilanzielle Behandlung von realen Aktienoptionsplänen |
423 |
|
|
2. Bilanzielle Behandlung virtueller Aktienoptionen |
427 |
|
|
3. Anhangangaben zu Aktienoptionsplänen |
428 |
|
|
II. Aktienbasierte Vergütung nach IFRS |
428 |
|
|
1. Bilanzielle Behandlung von equity-settled share-based payment transactions |
430 |
|
|
2. Bilanzielle Behandlung von cash-settled share-based payment transactions |
438 |
|
|
3. Bilanzielle Behandlung von share-based payment transactions with cash alternatives |
439 |
|
|
4. Anteilsbasierte Vergütungen im Konzernverbund |
441 |
|
|
5. Anhangangaben zu Aktienoptionsplänen |
442 |
|
|
III. Aktienbasierte Vergütung nach US-GAAP |
443 |
|
|
7. Kapitel: Bilanzierung des Fremdkapitals |
448 |
|
|
A. Bilanzierung von Verbindlichkeiten nach nationalen Normen |
448 |
|
|
I. Ansatz und Ausweis von Verbindlichkeiten |
449 |
|
|
1. Anleihen |
452 |
|
|
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten |
453 |
|
|
3. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen |
453 |
|
|
4. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen |
454 |
|
|
5. Verbindlichkeiten aus der Annahme gezogener Wechsel und der Ausstellung eigener Wechsel |
454 |
|
|
6. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen |
455 |
|
|
7. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht |
455 |
|
|
8. Sonstige Verbindlichkeiten |
456 |
|
|
II. Bewertung von Verbindlichkeiten |
457 |
|
|
B. Bilanzierung von Rückstellungen nach nationalen Normen |
460 |
|
|
I. Ansatz und Ausweis von Rückstellungen |
460 |
|
|
II. Bildung und Auflösung von Rückstellungen |
465 |
|
|
III. Bewertung von Rückstellungen |
465 |
|
|
IV. Einzelne Rückstellungsarten |
468 |
|
|
1. Rückstellungen aufgrund einer Verpflichtung gegenüber Dritten |
468 |
|
|
a) Pensionsrückstellungen |
469 |
|
|
b) Rückstellung für andere Verpflichtungen gegenüber Mitarbeitern |
475 |
|
|
c) Steuerrückstellungen |
476 |
|
|
d) Rückstellungen für Garantieverpflichtungen |
477 |
|
|
e) Rückstellungen für Gewährleistungen ohne rechtliche Verpflichtung |
478 |
|
|
f) Rückstellungen für drohende Verluste aus schwebenden Geschäften |
478 |
|
|
g) Rückstellungen für Umweltschutzmaßnahmen |
480 |
|
|
h) Weitere Rückstellungen aufgrund einer Verpflichtung gegenüber Dritten |
481 |
|
|
2. Rückstellungen ohne Verpflichtung gegenüber Dritten |
482 |
|
|
a) Rückstellung für unterlassene Aufwendungen für Instandhaltung |
482 |
|
|
b) Rückstellung für unterlassene Abraumbeseitigung |
483 |
|
|
C. Bilanzierung von Schulden nach IFRS |
484 |
|
|
I. Ansatz und Ausweis von Schulden |
484 |
|
|
II. Bilanzierung von Verbindlichkeiten |
486 |
|
|
1. Ansatz und Ausweis von Verbindlichkeiten |
487 |
|
|
2. Bewertung von Verbindlichkeiten |
488 |
|
|
III. Bilanzierung von Rückstellungen |
490 |
|
|
1. Ansatz und Ausweis von Rückstellungen |
491 |
|
|
2. Bewertung von Rückstellungen |
492 |
|
|
3. Einzelne Rückstellungsarten |
492 |
|
|
a) Rückstellungen aufgrund einer Verpflichtung gegenüber Dritten |
492 |
|
|
(1) Pensionsrückstellungen |
492 |
|
|
(2) Rückstellungen für andere Verpflichtungen gegenüber Mitarbeitern |
496 |
|
|
(3) Rückstellungen für Garantieverpflichtungen |
497 |
|
|
(4) Rückstellungen für Gewährleistungen ohne rechtliche Verpflichtung |
497 |
|
|
(5) Rückstellungen für drohende Verluste aus schwebenden Geschäften |
497 |
|
|
(6) Rückstellungen für Restrukturierungsmaßnahmen |
498 |
|
|
(7) Rückstellungen für Umweltschutzmaßnahmen |
499 |
|
|
(8) Rückstellungen für staatlich erhobene Abgaben |
500 |
|
|
b) Rückstellungen ohne Verpflichtung gegenüber Dritten |
500 |
|
|
IV. Aktuelle Entwicklungen |
501 |
|
|
D. Bilanzierung von Schulden nach US-GAAP |
502 |
|
|
8. Kapitel: Übrige Bilanzposten |
508 |
|
|
A. Rechnungsabgrenzungsposten |
508 |
|
|
I. Rechnungsabgrenzungsposten nach nationalen Normen |
508 |
|
|
II. Rechnungsabgrenzungsposten nach internationalen Normen |
510 |
|
|
B. Latente Steuern |
511 |
|
|
I. Konzeption der Verrechnung latenter Steuern |
512 |
|
|
1. Ermittlung latenter Steuern |
512 |
|
|
a) Abgrenzung latenter Steuern nach dem Timing-Konzept |
513 |
|
|
b) Abgrenzung latenter Steuern nach dem Temporary-Konzept |
517 |
|
|
2. Methoden der Abgrenzung latenter Steuern |
519 |
|
|
a) Liability-Methode |
519 |
|
|
b) Deferred-Methode |
519 |
|
|
c) Net-of-Tax-Methode |
519 |
|
|
d) Kritik und Kompatibilität der Steuerabgrenzungsmethoden |
522 |
|
|
3. Bewertung latenter Steuern |
524 |
|
|
a) Wahl des Steuersatzes |
524 |
|
|
b) Einzel- und Gruppenbewertung |
524 |
|
|
(1) Brutto-Methode (gross-change-method) |
525 |
|
|
(2) Netto-Methode (net-change-method) |
525 |
|
|
II. Latente Steuern nach nationalen Normen |
526 |
|
|
1. Temporary-Konzept als Grundlage |
526 |
|
|
2. Fälle für den Ansatz passiver und aktiver latenter Steuer-abgrenzungen in der Handelsbilanz |
527 |
|
|
3. Ermittlung, Bewertung und Ausweis latenter Steuern |
528 |
|
|
a) Einzel- und Gesamtdifferenzenbetrachtung |
529 |
|
|
b) Steuersatz zur Bewertung latenter Steuern |
531 |
|
|
c) Ausweis latenter Steuern nach HGB |
533 |
|
|
d) Latente Steuern bei Verlustvorträgen, Verlustrückträgen und Zinsvorträgen |
534 |
|
|
III. Latente Steuern nach internationalen Normen |
535 |
|
|
1. Temporary-Konzept als Grundlage |
535 |
|
|
2. Fälle passiver und aktiver latenter Steuern |
536 |
|
|
a) Passive latente Steuern (taxable temporary differences) |
536 |
|
|
b) Aktive latente Steuern (deductible temporary differences) |
537 |
|
|
3. Ermittlung, Bewertung und Ausweis latenter Steuern |
540 |
|
|
a) GuV-wirksame und GuV-neutrale Ermittlung latenter Steuern |
540 |
|
|
b) Bewertung latenter Steuern |
541 |
|
|
c) Ausweis latenter Steuern |
541 |
|
|
IV. Latente Steuern nach US-GAAP |
542 |
|
|
9. Kapitel: Gesamtergebnisrechnung |
544 |
|
|
A. Abgrenzung der Erfolgskonzeptionen und Erfolgsbegriffe |
545 |
|
|
B. Gestaltungsmöglichkeiten für die Erfolgsrechnung |
553 |
|
|
C. Gewinn- und Verlustrechnung |
557 |
|
|
I. Grundsätzliche Gestaltungsformen der Gewinn- und Verlustrechnung |
557 |
|
|
II. GuV nach nationalen Normen |
559 |
|
|
1. Gliederung nach HGB |
560 |
|
|
2. Ergebnisspaltung nach nationalen Normen |
565 |
|
|
3. Inhalt der GuV nach HGB |
568 |
|
|
a) Ergebnisrechnung nach dem Gesamtkostenverfahren |
568 |
|
|
b) Ergebnisrechnung nach dem Umsatzkostenverfahren |
584 |
|
|
c) Sonderprobleme der Ergebnisermittlung |
591 |
|
|
III. GuV nach IFRS |
593 |
|
|
1. Gliederung nach IFRS |
594 |
|
|
2. Ergebnisspaltung nach IFRS |
596 |
|
|
3. Inhalt der GuV nach IFRS |
599 |
|
|
a) Ergebnisrechnung nach dem Gesamtkostenverfahren |
599 |
|
|
b) Ergebnisrechnung nach dem Umsatzkostenverfahren |
612 |
|
|
IV. GuV nach US-GAAP |
615 |
|
|
1. Gliederung nach US-GAAP |
616 |
|
|
2. Ergebnisspaltung nach US-GAAP |
617 |
|
|
3. Inhalt der GuV nach US-GAAP |
619 |
|
|
V. Gesamtergebnisrechnung |
622 |
|
|
1. Gesamtergebnisrechnung nach IFRS |
622 |
|
|
a) Two-statement approach |
622 |
|
|
b) Single statement approach |
626 |
|
|
2. Gesamtergebnisrechnung nach US-GAAP |
628 |
|
|
D. Ergebnisverwendungsrechnung |
629 |
|
|
E. Eigenkapitalveränderungsrechnung |
631 |
|
|
I. Eigenkapitalveränderungsrechnung nach nationalen Normen |
631 |
|
|
II. Eigenkapitalveränderungsrechnung nach IFRS |
633 |
|
|
III. Eigenkapitalveränderungsrechnung nach US-GAAP |
634 |
|
|
F. Weitere Informationspflicht: Ergebnis je Aktie |
635 |
|
|
I. Ergebnis je Aktie nach IFRS |
636 |
|
|
II. Ergebnis je Aktie nach US-GAAP |
641 |
|
|
10. Kapitel: Grundlagen des Konzernabschlusses |
646 |
|
|
A. Grundlagen und Grundsätze des Konzernabschlusses |
647 |
|
|
I. Aufgaben des Konzernabschlusses |
647 |
|
|
II. Theorien des Konzernabschlusses |
649 |
|
|
III. Grundsätze der Konzernrechnungslegung |
651 |
|
|
B. Verpflichtung zur Aufstellung des Konzernabschlusses |
652 |
|
|
I. Generelle Verpflichtung zur Konzernrechnungslegung |
652 |
|
|
II. Ausnahmen von der Verpflichtung zur Konzernrechnungslegung |
659 |
|
|
1. Befreiende Abschlüsse |
659 |
|
|
2. Größenabhängige Befreiungen |
661 |
|
|
C. Konsolidierungskreis |
662 |
|
|
I. Grundsätzliche Einbeziehungspflicht |
662 |
|
|
II. Einbeziehungswahlrechte |
664 |
|
|
1. Beschränkung bestimmter Rechte des Mutterunternehmens |
664 |
|
|
2. Unverhältnismäßig hohe Kosten oder Verzögerungen |
665 |
|
|
3. Anteile zur Weiterveräußerung |
666 |
|
|
4. Wesentlichkeit des Tochterunternehmens |
667 |
|
|
5. Behandlung nicht einbezogener Tochterunternehmen |
667 |
|
|
D. Vorbereitung der Einzelabschlüsse für den Einbezug in den Konzernabschluss |
669 |
|
|
I. Gemeinsame Vorschriften für Einzel- und Konzernabschluss |
670 |
|
|
II. Abstimmung des Stichtags für den Konzernabschluss mit den Stichtagen der einbezogenen Konzernunternehmen |
671 |
|
|
III. Vereinheitlichung der Bilanzinhalte der einbezogenen Konzernunternehmen |
672 |
|
|
1. Konzerneinheitliche Bilanzansatzregeln nach HGB |
674 |
|
|
2. Konzerneinheitliche Bewertungsregeln nach HGB |
675 |
|
|
3. Konzerneinheitliche Bilanzierung und Bewertung nach internationalen Vorschriften |
676 |
|
|
IV. Währungsumrechnung |
677 |
|
|
1. Alternative Umrechnungskurse |
678 |
|
|
2. Kriterien für die Wahl einer Umrechnungsmethode |
679 |
|
|
3. Umrechnungsmethoden |
680 |
|
|
a) Stichtagskursmethode |
680 |
|
|
b) Währungsumrechnung nach dem Zeitbezug |
683 |
|
|
c) Kursdifferenzierung nach der Fristigkeit der Posten |
685 |
|
|
d) Kursdifferenzierung nach dem Geldcharakter der Posten |
686 |
|
|
e) Umrechnung mit Kaufkraftparitäts- und Ertragskraftparitätskursen |
686 |
|
|
f) Umrechnung nach dem Konzept der funktionalen Währung |
687 |
|
|
4. Zulässigkeit von Umrechnungsmethoden |
688 |
|
|
a) Umrechnungsmethoden nach US-GAAP |
688 |
|
|
b) Umrechnungsmethoden nach IFRS |
690 |
|
|
c) Umrechnungsmethoden nach HGB |
694 |
|
|
5. Verrechnung von Währungsumrechnungsdifferenzen |
694 |
|
|
a) Ursache von Währungsumrechnungsdifferenzen |
694 |
|
|
b) GuV-wirksame oder GuV-neutrale Verrechnung vonWährungsumrechnungsdifferenzen |
697 |
|
|
6. Umrechnung von Abschlüssen aus Hochinflationsländern |
700 |
|
|
11. Kapitel: Konsolidierungs-maßnahmen im Rahmen des Konzernabschlusses |
704 |
|
|
A. Kapitalkonsolidierung |
704 |
|
|
I. Bilanzierung von Unternehmenserwerben |
705 |
|
|
II. Differenzierung nach Beteiligungsverhältnissen |
706 |
|
|
III. Vollkonsolidierung |
709 |
|
|
1. Vollkonsolidierung nach HGB |
709 |
|
|
a) Erstkonsolidierung von Tochterunternehmen nach der Erwerbsmethode |
709 |
|
|
(1) Erstkonsolidierung nach der Neubewertungsmethode |
712 |
|
|
(2) Behandlung nicht verteilbarer Unterschiedsbeträge aus derKapitalkonsolidierung (Goodwill/Badwill) |
716 |
|
|
b) Folgekonsolidierung |
719 |
|
|
c) Sukzessiver Anteilserwerb |
721 |
|
|
d) Entkonsolidierung |
721 |
|
|
2. Vollkonsolidierung nach IFRS und US-GAAP |
724 |
|
|
a) Historische Entwicklung |
724 |
|
|
b) Erstkonsolidierung von Tochterunternehmen nach der Erwerbsmethode |
725 |
|
|
c) Folgekonsolidierung |
732 |
|
|
d) Full Goodwill Method |
739 |
|
|
e) Sukzessiver Anteilserwerb |
745 |
|
|
f) Entkonsolidierung |
747 |
|
|
IV. Konsolidierung gemeinschaftlich geführter oder assoziierter Unternehmen |
749 |
|
|
1. Konsolidierung von Gemeinschaftsunternehmen |
749 |
|
|
2. Konsolidierung mit der Equity-Methode |
752 |
|
|
a) Equity-Methode nach HGB |
752 |
|
|
(1) Anwendungsvoraussetzungen |
752 |
|
|
(2) Bewertung nach der Equity-Methode |
753 |
|
|
(3) Buchwertmethode |
755 |
|
|
(4) Equity-Bewertung im Anlagespiegel |
758 |
|
|
b) Equity-Methode nach IFRS und US-GAAP |
758 |
|
|
B. Konsolidierung von Forderungen und Verbindlichkeiten |
761 |
|
|
I. Vorschriften zur Schuldenkonsolidierung |
761 |
|
|
1. Regelung nach HGB |
762 |
|
|
2. Regelungen nach IFRS und US-GAAP |
763 |
|
|
II. Durchführung der Schuldenkonsolidierung |
764 |
|
|
C. Eliminierung von Zwischenerfolgen |
767 |
|
|
I. Grundlagen |
767 |
|
|
1. Komponenten des Zwischenerfolges |
769 |
|
|
2. Ermittlung konzernintern gelieferter Vermögensgegenstände |
774 |
|
|
II. Verrechnung von Zwischenerfolgen |
776 |
|
|
III. Regelungen zur Zwischenerfolgseliminierung bei vollkonsolidierten Unternehmen |
785 |
|
|
IV. Regelungen zur Zwischenerfolgseliminierung bei nicht vollkonsolidierten Unternehmen |
787 |
|
|
D. Konsolidierungsmaßnahmen in der Konzern-Gewinn-und Verlustrechnung |
789 |
|
|
I. Konsolidierung der Innenumsatzerlöse |
792 |
|
|
1. Lieferungen von Konzernerzeugnissen in das Anlagevermögen |
793 |
|
|
2. Lieferungen von Konzernerzeugnissen in das Umlaufvermögen |
793 |
|
|
3. Lieferungen von Fremderzeugnissen in das Anlagevermögen |
795 |
|
|
4. Lieferungen von Fremderzeugnissen in das Vorratsvermögen |
796 |
|
|
II. Konsolidierung anderer Erträge und Aufwendungen |
797 |
|
|
III. Konsolidierung innerkonzernlicher Ergebnisübernahmen |
798 |
|
|
IV. Ergebnismäßige Auswirkungen von Konsolidierungsmaßnahmen |
799 |
|
|
E. Latente Steuerabgrenzung aus Konsolidierungsvorgängen |
800 |
|
|
I. Latente Steuern im Konzernabschluss nach HGB |
800 |
|
|
1. Definition latenter Steuern im Konzernabschluss |
801 |
|
|
2. Vorschriften zur latenten Steuerabgrenzung im Konzernabschluss |
802 |
|
|
3. Einzelfragen latenter Steuern im Konzernabschluss |
804 |
|
|
4. Abgrenzung latenter Steuern im Konzernabschluss von Kapitalgesellschaften nach DRS |
805 |
|
|
II. Latente Steuern im Konzernabschluss nach IFRS |
808 |
|
|
III. Latente Steuern im Konzernabschluss nach US-GAAP |
814 |
|
|
12. Kapitel: Kapitalflussrechnung |
818 |
|
|
A. Funktion der Kapitalflussrechnung |
818 |
|
|
B. Betriebswirtschaftliche Grundlagen |
819 |
|
|
I. Begriff, Aufgaben und Anforderungen |
819 |
|
|
1. Finanzierungsrechnung als Oberbegriff |
819 |
|
|
2. Finanzierungsrechnung als Informationsinstrument |
821 |
|
|
3. Anforderungen |
822 |
|
|
II. Ableitungszusammenhang zwischen Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung und Kapitalflussrechnung |
824 |
|
|
III. Grundsätzliche Ausgestaltungsalternativen |
827 |
|
|
1. Fondskonzeptionen |
828 |
|
|
2. Formen der Gliederung und Darstellung |
832 |
|
|
a) Konto- oder Staffelform |
832 |
|
|
b) Gliederungsformate |
832 |
|
|
c) Direkte oder indirekte Methode der Darstellung |
835 |
|
|
IV. Ermittlungsmethoden |
837 |
|
|
1. Originäre Ermittlung |
837 |
|
|
2. Derivative Ermittlung |
838 |
|
|
a) Beständedifferenzenbilanz |
838 |
|
|
b) Veränderungsbilanz |
841 |
|
|
c) Bewegungsbilanz |
843 |
|
|
d) Einbeziehung der Erfolgsrechnung |
844 |
|
|
e) Abgrenzung eines Fonds |
847 |
|
|
f) Aufstellung der Kapitalflussrechnung |
848 |
|
|
C. Regelungen zur Kapitalflussrechnung als Bestandteil des Jahresabschlusses |
848 |
|
|
I. Nationale und internationale Entwicklung der Rechnungslegungsnormen zur Kapitalflussrechnung |
848 |
|
|
II. KFR nach nationalen Normen |
849 |
|
|
1. Zwecke und Aufgaben |
849 |
|
|
2. Anwendungsbereich |
850 |
|
|
3. Ausgestaltungsregeln |
851 |
|
|
a) Fondsabgrenzung und Fondsausweis |
851 |
|
|
b) Zuordnung und Darstellung der Ein- und Auszahlungen in den Aktivitätsbereichen |
854 |
|
|
(1) Aufstellungsgrundsätze für Zuordnung und Ausweis |
854 |
|
|
(2) Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit |
856 |
|
|
(3) Cashflow aus der Investitionstätigkeit |
860 |
|
|
(4) Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit |
862 |
|
|
4. Mindestgliederungen nach DRS 2 |
863 |
|
|
III. KFR nach IFRS |
864 |
|
|
1. Zwecke und Aufgaben |
864 |
|
|
2. Anwendungsbereich |
865 |
|
|
3. Ausgestaltungsregeln |
865 |
|
|
a) Fondsabgrenzung und Fondsausweis |
865 |
|
|
b) Zuordnung und Darstellung der Ein- und Auszahlungen in den Aktivitätsbereichen |
866 |
|
|
1) Aufstellungsgrundsätze für Zuordnung und Ausweis |
866 |
|
|
(2) Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit |
868 |
|
|
(3) Cashflow aus der Investitionstätigkeit |
872 |
|
|
(4) Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit |
873 |
|
|
IV. Besonderheiten der KFR nach US-GAAP |
874 |
|
|
1. Besonderheiten im Anwendungsbereich |
874 |
|
|
2. Besonderheiten in den Ausgestaltungsregelungen |
874 |
|
|
V. Besonderheiten im Konzernverbund |
876 |
|
|
1. Allgemeine Grundsätze für Konzernkapitalflussrechnungen |
876 |
|
|
2. Ermittlungsmethoden der Konzernkapitalflussrechnung |
877 |
|
|
3. Änderungen des Konsolidierungskreises |
879 |
|
|
4. Währungsumrechnung |
880 |
|
|
13. Kapitel: Berichtsinstrumente: Anhang, Segmentbericht, Lagebericht |
884 |
|
|
A. Anhang |
884 |
|
|
I. Anhang nach nationalen Normen |
885 |
|
|
1. Aufstellungspflicht |
885 |
|
|
2. Funktionen des Anhangs |
886 |
|
|
3. Gliederung des Anhangs |
888 |
|
|
4. Inhalt des Anhangs |
889 |
|
|
a) Ausgewählte Anhangangaben zur Veranschaulichung der Interpretationsfunktion |
890 |
|
|
b) Ausgewählte Anhangangaben zur Veranschaulichung der Korrekturfunktion |
892 |
|
|
c) Ausgewählte Anhangangaben zur Veranschaulichung der Entlastungsfunktion |
893 |
|
|
d) Ausgewählte Anhangangaben zur Veranschaulichung der Ergänzungsfunktion |
894 |
|
|
5. Erweiterungen und Einschränkungen des Inhalts |
897 |
|
|
II. Anhang nach IFRS |
898 |
|
|
1. Aufstellungspflicht |
899 |
|
|
2. Funktionen des Anhangs |
899 |
|
|
3. Gliederung des Anhangs |
900 |
|
|
4. Inhalt des Anhangs |
901 |
|
|
5. Erweiterungen und Einschränkungen des Inhalts |
902 |
|
|
III. Anhang nach US-GAAP |
903 |
|
|
IV. Tabellarische Übersicht der Pflichtangaben im Anhang |
905 |
|
|
1. Anhangangaben für alle Kapitalgesellschaften, Genossenschaften und vom PublG erfassten Gesellschaften |
905 |
|
|
2. Zusätzliche rechtsformspezifische Anhangangaben |
910 |
|
|
3. Anhangangaben im Konzernabschluss |
911 |
|
|
4. Anhangangaben nach DRS |
915 |
|
|
V. Angaben über Beziehungen zu nahe stehenden Unternehmen und Personen (Related Party Disclosures) |
917 |
|
|
1. Angaben zu nahe stehenden Unternehmen und Personen nach nationalen Normen |
917 |
|
|
a) Angaben zu Geschäften mit nahe stehenden Unternehmen und Personen |
918 |
|
|
b) Angaben zu verbundenen Unternehmen |
919 |
|
|
c) Angaben zu Beteiligungsunternehmen |
920 |
|
|
d) Angaben zu Mitgliedern der Geschäftsführungs- und Kontrollorgane |
921 |
|
|
2. Angaben zu nahe stehenden Personen nach DRS |
921 |
|
|
3. Angaben zu nahe stehende Unternehmen und Personen nach IFRS |
922 |
|
|
4. Angaben zu nahe stehenden Unternehmen und Personen nach US-GAAP |
930 |
|
|
B. Segmentbericht |
931 |
|
|
I. Notwendigkeit und Zielsetzung der Segmentberichterstattung |
931 |
|
|
II. Grundsätzliche Merkmale und Konzeptionen der Segmentberichterstattung |
932 |
|
|
III. Segmentberichterstattung nach nationalen Normen |
937 |
|
|
1. Aufstellungspflicht |
937 |
|
|
2. Berichtspflichtige Segmente |
938 |
|
|
3. Segmentinformationen |
940 |
|
|
4. Darstellung des Segmentberichts |
944 |
|
|
IV. Segmentberichterstattung nach IFRS |
944 |
|
|
1. Anwendungsvoraussetzungen |
945 |
|
|
2. Berichtspflichtige Segmente |
946 |
|
|
3. Segmentinformationen |
948 |
|
|
a) Allgemeine Informationen |
949 |
|
|
b) Informationen zu Periodenergebnis, Vermögenswerten und Schulden proSegment |
949 |
|
|
c) Überleitungsrechnung |
952 |
|
|
d) Zusatzinformationen |
952 |
|
|
4. Darstellung des Segmentberichts |
953 |
|
|
V. Segmentberichterstattung nach US-GAAP |
955 |
|
|
C. Lagebericht |
956 |
|
|
I. Lagebericht nach nationalen Normen |
958 |
|
|
1. Aufstellungs- und Offenlegungspflicht |
958 |
|
|
2. Funktionen des Lageberichts |
959 |
|
|
3. Formale Anforderungen an den Lagebericht |
960 |
|
|
4. Inhalt des Lageberichts |
962 |
|
|
a) Komponenten des Lageberichts bzw. Konzernlageberichts nach nationalenNormen |
962 |
|
|
b) Konkretisierung der Angaben im Konzernlagebericht durch DRS |
970 |
|
|
c) Erklärung zur Unternehmensführung |
975 |
|
|
II. Regelungen zum Lagebericht nach IFRS |
977 |
|
|
1. Aufstellungspflicht |
977 |
|
|
2. Financial review by management |
978 |
|
|
3. Management Commentary |
978 |
|
|
III. Regelungen zum Lagebericht nach US-GAAP |
980 |
|
|
IV. Wertorientierte Berichterstattung und Integrated Reporting |
982 |
|
|
14. Kapitel: Kapitalmarktorientierte Berichterstattung: Zwischenbericht-erstattung, Ad hoc-Publizität |
992 |
|
|
A. Zwischenberichterstattung |
994 |
|
|
I. Konzepte der unterjährigen Erfolgsermittlung |
994 |
|
|
1. Integrativer Ansatz |
995 |
|
|
2. Eigenständiger Ansatz |
996 |
|
|
3. Kombinierter Ansatz |
997 |
|
|
II. Zwischenberichterstattung in Deutschland |
999 |
|
|
1. Vorschriften zur Zwischenberichterstattung nach WpHG |
999 |
|
|
a) Verpflichtung zur Zwischenberichterstattung |
999 |
|
|
b) Halbjahresfinanzbericht |
999 |
|
|
c) Zwischenmitteilung der Geschäftsführung |
1002 |
|
|
d) Umsetzung der Konzepte zur unterjährigen Erfolgsabgrenzung |
1004 |
|
|
2. Vorschriften im Prime Standard der Frankfurter Wertpapierbörse |
1004 |
|
|
3. Vorschriften zur Zwischenberichterstattung nach DRS |
1004 |
|
|
a) Anwendung und Zielsetzung des DRS 16 |
1004 |
|
|
b) Halbjahresfinanzbericht |
1005 |
|
|
c) Zwischenmitteilung der Geschäftsführung |
1006 |
|
|
d) Umsetzung der Konzepte zur unterjährigen Erfolgsabgrenzung |
1007 |
|
|
4. Vorschriften zur Zwischenberichterstattung nach IFRS |
1007 |
|
|
a) Inhaltliche Anforderungen |
1007 |
|
|
b) Umsetzung der Konzepte zur unterjährigen Erfolgsabgrenzung |
1010 |
|
|
III. Zwischenberichterstattung nach US-GAAP |
1010 |
|
|
B. Ad hoc-Publizität |
1011 |
|
|
15. Kapitel: Prüfung, Offenlegung und Enforcement |
1014 |
|
|
A. Externe Prüfung von Abschlüssen |
1015 |
|
|
I. Prüfungspflicht und Prüfungsberechtigte |
1015 |
|
|
II. Funktionen und Ziele der Abschlussprüfung |
1018 |
|
|
III. Gegenstand und Umfang der Abschlussprüfung |
1021 |
|
|
IV. Ergebnisse der Abschlussprüfung |
1023 |
|
|
V. Berufsinstitutionen der Wirtschaftsprüfer |
1024 |
|
|
B. Offenlegung |
1025 |
|
|
C. Enforcement |
1031 |
|
|
16. Kapitel: Bilanzpolitik |
1038 |
|
|
A. Motive und Ziele der Bilanzpolitik |
1038 |
|
|
B. Dimensionen der Bilanzpolitik |
1040 |
|
|
C. Zielgrößen und Einzelmaßnahmen der Bilanzpolitik |
1043 |
|
|
I. Bilanzpolitische Maßnahmen nach dem Bilanzstichtag im Rahmen der nationalen Normen |
1044 |
|
|
II. Bilanzpolitische Maßnahmen nach dem Bilanzstichtag im Rahmen der IFRS |
1047 |
|
|
D. Grenzen der Bilanzpolitik |
1048 |
|
|
Zweiter Teil Analyse des Jahresabschlusses |
1052 |
|
|
17. Kapitel: Grundlagen der Bilanzanalyse |
1054 |
|
|
A. Erkenntnisziele und Grenzen der Bilanzanalyse |
1054 |
|
|
I. Unternehmensziele, Unternehmens- und Bilanzanalyse |
1054 |
|
|
II. Bilanzierungszwecke, Erkenntnisziele und Adressaten der Bilanzanalyse |
1057 |
|
|
III. Auswertungsmethoden der Bilanzanalyse |
1060 |
|
|
1. Vergleichsmaßstäbe |
1060 |
|
|
2. Kennzahlen |
1060 |
|
|
IV. Grenzen der Bilanzanalyse |
1062 |
|
|
B. Aufbereitung des Jahresabschlusses |
1064 |
|
|
I. Analyse der Bilanzpolitik und Anpassungen zum Zwecke der Vergleichbarkeit |
1064 |
|
|
1. Analyse der Wirkungsrichtung der Bilanzpolitik |
1064 |
|
|
2. Anpassungen zur Kompensation von Bilanzpolitik |
1066 |
|
|
II. Anpassungen zur Verbesserung der Aussagekraft der Bilanzinformationen |
1068 |
|
|
III. Aufbereitung ausgewählter Basisgrößen |
1076 |
|
|
1. Aktivposten |
1077 |
|
|
2. Passivposten |
1079 |
|
|
a) Eigenkapital |
1080 |
|
|
b) Fremdkapital |
1082 |
|
|
c) Gesamtkapitalgrößen |
1084 |
|
|
3. Gewinngrößen |
1085 |
|
|
4. Sonstige relevante Posten |
1086 |
|
|
C. Verdichtung von Kennzahlen |
1089 |
|
|
1. Theoretische Ansätze |
1089 |
|
|
a) Diskriminanzanalyse |
1090 |
|
|
(1) Univariate Diskriminanzanalyse |
1090 |
|
|
(2) Multivariate Diskriminanzanalyse |
1091 |
|
|
(3) Empirische Untersuchungen |
1092 |
|
|
b) Neuronale Netze |
1094 |
|
|
c) Beurteilung der theoretischen Ansätze |
1095 |
|
|
2. Praktische Ansätze |
1095 |
|
|
a) Kreditvergaberichtlinien |
1095 |
|
|
b) Rating-Verfahren |
1096 |
|
|
18. Kapitel: Finanzwirtschaftliche Bilanzanalyse |
1100 |
|
|
A. Investitionsanalyse: Die Vermögensstruktur |
1101 |
|
|
I. Das Verhältnis von Anlage- zu Umlaufvermögen |
1101 |
|
|
II. Umsatzrelationen |
1103 |
|
|
III. Umschlagskoeffizienten |
1104 |
|
|
IV. Kennzahlen zur Untersuchung der Investitions- und Abschreibungspolitik |
1106 |
|
|
B. Finanzierungsanalyse: Die Kapitalstruktur |
1107 |
|
|
I. Verschuldungsgrad |
1107 |
|
|
II. Weitere Kennzahlen zur Kapitalstruktur |
1113 |
|
|
C. Liquiditätsanalyse: Der Zusammenhang zwischen Investition und Finanzierung |
1115 |
|
|
I. Liquiditätsanalyse auf Basis von Bestandsgrößen |
1116 |
|
|
1. Grundsatz der Fristenkongruenz |
1116 |
|
|
2. Kennzahlen zur bestandsorientierten Liquiditätsanalyse |
1118 |
|
|
a) Lang- und mittelfristige Kennzahlen |
1118 |
|
|
b) Kurzfristige Liquiditätskennzahlen |
1119 |
|
|
II. Liquiditätsanalyse auf Basis von Stromgrößen |
1121 |
|
|
1. Liquiditätsanalyse unter Einbezug der Erfolgsrechnung |
1122 |
|
|
2. Cashflow-Analyse |
1123 |
|
|
a) Ermittlung des Cashflow |
1125 |
|
|
b) Cashflow als Indikator der Innenfinanzierungskraft |
1127 |
|
|
c) Cashflow als Indikator der Verschuldungsfähigkeit |
1129 |
|
|
d) Bedeutung und Grenzen des Cashflow als Indikator der Finanzkraft |
1130 |
|
|
3. Analyse der Kapitalflussrechnung |
1130 |
|
|
a) Analyse der Bereichs-Cashflows |
1131 |
|
|
b) Zahlungsorientierte Kennzahlen der Kapitalflussrechnung |
1132 |
|
|
c) Analyse des Free Cashflow |
1134 |
|
|
19. Kapitel: Erfolgswirtschaftliche Bilanzanalyse |
1140 |
|
|
A. Ergebnisanalyse |
1142 |
|
|
I. Betragsmäßige Ergebnisanalyse |
1143 |
|
|
1. Auswertung von Informationen des Anhangs bzw. der Notes |
1144 |
|
|
a) Auswertung von Informationen des Anhangs gemäß HGB |
1145 |
|
|
b) Auswertung von Informationen des Anhangs gemäß IFRS/US-GAAP |
1146 |
|
|
2. Other Comprehensive Income als Indikator der Ertragskraft |
1148 |
|
|
3. Vergleich von Börsen- und Bilanzwert |
1150 |
|
|
4. Cashflow als Indikator der Ertragskraft |
1151 |
|
|
a) Cashflow als retrospektiver Erfolgsmaßstab |
1152 |
|
|
b) Cashflow als prospektiver Erfolgsmaßstab |
1154 |
|
|
5. Ergebnis nach DVFA/SG als Indikator der Ertragskraft |
1155 |
|
|
II. Strukturelle Ergebnisanalyse |
1157 |
|
|
1. Ergebnisquellenanalyse |
1158 |
|
|
a) Ergebnisspaltung |
1158 |
|
|
(1) Ergebnisspaltung im HGB-Abschluss |
1160 |
|
|
(2) Ergebnisspaltung im IFRS-Abschluss |
1167 |
|
|
(3) Ergebnisspaltung im US-GAAP-Abschluss |
1177 |
|
|
b) Ergebnissegmentierung |
1178 |
|
|
2. Ergebnisstrukturanalyse |
1181 |
|
|
a) Analyse der Gesamtergebnisstruktur |
1181 |
|
|
b) Analyse der Aufwands- und Ertragsstruktur |
1183 |
|
|
(1) Aufwandsstrukturanalyse bei Gliederung der Gewinn- und Verlustrechnungnach dem Gesamtkostenverfahren |
1183 |
|
|
(2) Aufwandsstrukturanalyse bei Gliederung der Gewinn- und Verlustrechnungnach dem Umsatzkostenverfahren |
1186 |
|
|
(3) Ergebnisstrukturanalyse und Entsprechungsprinzip |
1187 |
|
|
B. Rentabilitätsanalyse |
1188 |
|
|
I. Eigenkapitalrentabilität |
1189 |
|
|
II. Aktienrentabilität |
1191 |
|
|
1. Gewinn je Aktie/earnings per share |
1192 |
|
|
2. Kurs-Gewinn-Verhältnis/Price Earnings Ratio |
1194 |
|
|
3. Dividende je Aktie und Dividenden-Deckungsgrad |
1196 |
|
|
III. Marktwertmultiples |
1197 |
|
|
IV. Gesamtkapital- und Umsatzrentabilität |
1200 |
|
|
1. Grundversion der Gesamtkapital- und Umsatzrentabilität |
1200 |
|
|
2. Varianten der Gesamtkapital- und Umsatzrentabilität |
1203 |
|
|
3. Wertorientierte Rentabilitätskennzahlen |
1205 |
|
|
V. Rentabilitätsanalyse mit Kennzahlensystemen |
1209 |
|
|
1. Kennzahlensystem zur Analyse der Eigenkapitalrentabilität |
1209 |
|
|
2. Kennzahlensystem zur Analyse der Gesamtkapitalrentabilität |
1210 |
|
|
C. Wertschöpfungsanalyse |
1212 |
|
|
I. Bedeutung der Wertschöpfungsanalyse |
1212 |
|
|
II. Definition und Ermittlung der Wertschöpfung |
1213 |
|
|
1. Entstehungs- und Verteilungsrechnung |
1213 |
|
|
2. Ermittlung der Wertschöpfung im HGB-Abschluss |
1214 |
|
|
a) Entstehungsrechnung |
1215 |
|
|
b) Verteilungsrechnung |
1216 |
|
|
3. Ermittlung der Wertschöpfung im IFRS- und US-GAAP-Abschluss |
1218 |
|
|
III. Wertschöpfungskennzahlen |
1220 |
|
|
D. Break-even-Analyse |
1223 |
|
|
20. Kapitel: Strategische Bilanzanalyse |
1232 |
|
|
A. Notwendigkeit und Konzeption der strategischen Bilanzanalyse |
1232 |
|
|
B. Ressourcenorientierte Analyse |
1236 |
|
|
C. Marktwertorientierte Analyse |
1243 |
|
|
I. Aktienrentabilität |
1243 |
|
|
II. Marktwertorientierte Positionierungs- und Wachstumserwartungen |
1246 |
|
|
1. Analyse der strategischen Positionierungserwartungen |
1246 |
|
|
2. Analyse der Wachstumserwartungen |
1247 |
|
|
D. Zukunftserfolgswertorientierte Analyse |
1249 |
|
|
I. SWOT-Analyse zur Analyse des Geschäftsportfolios |
1250 |
|
|
II. Kennzahlengestützte Analyse des Geschäftsportfolios |
1251 |
|
|
1. Portfolioanalyse von Investitionspolitik und Innenfinanzierungskraft |
1252 |
|
|
2. Analyse der Rentabiltät des Geschäftsportfolios |
1255 |
|
|
3. Kombinierte Rentabilitäts- und Liquiditätsanalyse des Geschäfts-portfolios |
1257 |
|
|
21. Kapitel: Prognose auf Grundlage der Bilanzanalyse |
1262 |
|
|
A. Zusammenhänge von Prognose und Bewertung |
1262 |
|
|
B. Vereinfachte Prognose |
1269 |
|
|
C. Umfassende Prognose |
1277 |
|
|
Dritter TeilTheorien des Jahresabschlusses |
1284 |
|
|
Dritter Teil Theorien des Jahresabschlusses |
1284 |
|
|
22. Kapitel: Theorien des Formalinhalts der Bilanz |
1286 |
|
|
A. Entwicklung und Aufgaben betriebswirtschaftlicher Bilanztheorien |
1286 |
|
|
B. Statische Interpretation des Bilanzinhalts |
1288 |
|
|
C. Dynamische Interpretation des Bilanzinhalts |
1290 |
|
|
D. Zukunftsorientierte Interpretation des Bilanzinhalts |
1292 |
|
|
23. Kapitel: Theorien der zieloptimalen Bilanzgestaltung |
1294 |
|
|
A. Grundlagen für die Ableitung von Jahresabschlusszielen |
1294 |
|
|
B. Zielträger des Jahresabschlusses und Jahresabschlussziele |
1298 |
|
|
I. Traditionelle Auffassungen über den Zielträger des Jahresabschlusses |
1299 |
|
|
II. Stockholder-Theorie und Jahresabschlussziele |
1302 |
|
|
III. Stakeholder-Theorie und Jahresabschlussziele |
1304 |
|
|
C. Theorien der Gewinnermittlung |
1309 |
|
|
I. Gewinnermittlung auf Basis des Anschaffungswertprinzips |
1310 |
|
|
1. Nominale Kapitalerhaltung und Bilanztheorien |
1311 |
|
|
2. Verfahren zur Kontrolle der realen Kapitalerhaltung |
1320 |
|
|
II. Gewinnermittlung auf der Basis des Tageswertprinzips |
1323 |
|
|
1. Tageswertprinzip und Sachkapitalerhaltung |
1324 |
|
|
a) Konzeption der Substanzerhaltung: Grundzüge der organischenTageswertbilanz |
1325 |
|
|
b) Berücksichtigung der Finanzierungsstruktur (Nettosubstanzerhaltung) |
1328 |
|
|
c) Nebenrechnung zur Korrektur des Erfolgsausweises |
1333 |
|
|
d) Praktische Probleme der Substanzerhaltungsrechnung |
1334 |
|
|
2. Tageswertprinzip und Erfolgsprognose |
1336 |
|
|
III. Gewinnermittlung auf der Basis des Gesamtwertprinzips |
1341 |
|
|
D. Theorien der öffentlichen (externen) Rechnungslegung |
1346 |
|
|
I. Normative und positivistische Ansätze |
1346 |
|
|
II. Methoden positivistischer Rechnungslegungsforschung |
1348 |
|
|
1. Formal-analytische Studien |
1349 |
|
|
2. Experimentelle Studien |
1349 |
|
|
3. Archivdatenbasierte Studien |
1350 |
|
|
III. Nutzen der Rechnungslegungsinformationen für die Rechnungslegungsadressaten |
1351 |
|
|
1. Die Prognoseeignung von Rechnungslegungsinformationen |
1351 |
|
|
a) Prognose von Unternehmensentwicklungen |
1352 |
|
|
b) Prognose von Ergebnisentwicklungen |
1353 |
|
|
2. Die Entscheidungsrelevanz von Rechnungslegungsinformationen |
1354 |
|
|
a) Theoretische Grundlagen |
1355 |
|
|
b) Methodische Grundlagen |
1357 |
|
|
(1) Short-window-Ansatz |
1357 |
|
|
(2) Long-window-Ansatz |
1361 |
|
|
c) Bisherige Erkenntnisse zur Entscheidungsrelevanz vonRechnungslegungsinformationen |
1363 |
|
|
(1) Entscheidungswirkungen von Jahres- und Konzernabschlüssen |
1363 |
|
|
(2) Entscheidungswirkungen der Publizitätspolitik |
1365 |
|
|
(3) Entscheidungswirkungen von Bilanzpolitik |
1366 |
|
|
(4) Entscheidungswirkungen von Zwischenberichten |
1369 |
|
|
(5) Bewertungsrelevanz von Rechnungslegungsinformationen |
1370 |
|
|
IV. Bestimmungsfaktoren für die Ausgestaltung von Rechnungslegungsinformationen |
1371 |
|
|
V. Rückwirkungen von Rechnungslegungsinformationen auf unternehmerische Entscheidungen |
1376 |
|
|
VI. Zusammenfassung: Theoretische und praktische Bedeutung der empirischen Forschung |
1377 |
|
|
Literaturverzeichnis |
1382 |
|
|
Stichwortverzeichnis |
1422 |
|